לחברה תושבת ישראל ("חברת האם") המחזיקה בחברה נשלטת זרה ("חנ"ז"), ייוחסו רווחיה של חנ"ז שלא חולקו, כדיבידנד רעיוני לחברת האם. "דיבידנד" רעיוני זה יחויב במס חברות בידי חברת האם.
בעת מכירת מניותיה של החברה האם המחזיקה במניות חנ"ז, עולה שאלת הכללתם של רווחי החברה הנשלטת הזרה ברווחים הראויים לחלוקה של החברה האם, וזאת לאור האמור "סכום הרווחים הראויים לחלוקה לא יעלה על סכום הרווחים שנתחייבו במס…".
לדעתנו, התיבה "רווחים שנתחייבו במס" מן הדין כי תכלול גם רווחי חברה נשלטת זרה, זאת גם במקרים בהם לא שולם מס בישראל בגין חנ"ז כאמור, כגון מחמת שהניכוי במקור במדינת התושבות של חברת החנ"ז, בגין חלוקת דיבידנד הינו 25% ויותר.
למותר לציין כי הכללת רווחי חנ"ז במסגרת הרווחים הראויים לחלוקה מחייבת הכללתם במסגרת העודפים החשבונאים לתקופה, דהיינו כרווחי אקוויטי.
