סעיף 126(ג) לפקודה לאחר תיקון 132 מאפשר הכללת הכנסותיה של חברת חוץ ("חברת בת") המוחזקת בידי חברה תושבת ישראל בשיעור של לפחות 25%, לרבות הכנסותיה מדיבידנד של חברת הבת מחברת חוץ נוספת ("חברה נכדה"), המוחזקת על ידיה בשיעור של 50% לפחות, כהכנסה חייבת בישראל, לעניין הטלת מס בשיעור של 36% במקביל למתן זיכוי במס ששולם בחו"ל הן בחברת הבת והן בחברה הנכדה ("זיכוי עקיף").

במדינות רבות באירופה ובעולם הרחב נהוג לאפשר לחברות בנות או לחברות בשרשרת חברות לאחד דוחותיהן לצורכי מס כך שהכנסותיה של החברה האם תכלולנה את הכנסותיהן של החברות הבנות וחבות המס הקבוצתית תוטל על החברה האם. כדוגמא ניתן לציין את בריטניה, צרפת, גרמניה ועוד.

שילוב הוראות הדין הפנימי במדינות מסוימות, בדבר איחוד דוחות לצורכי מס, יאפשר מתן זיכוי בגין מסי חוץ אף בגין הכנסתן של חברות נינות ומעבר לכך.

במבזק המס הבא נבחן את שילוב הוראות סעיף 126(ג) וסעיף 203(ב) לפקודה .