סעיף 205 לפקודה קובע כי לנישום הזכות לנצל עודף זיכוי שנבע לו בגין מס זר בתקופה של חמש שנים שלאחר שנת המס מאותו מקור הכנסה – דהינו על פי שיטת הסלים.
סדר קיזוז הזיכויים לגישת נציבות מס הכנסה כפי שעולה מחוזר 26/2002 – זיכוי בגין מסי חוץ – יהא בשיטת פיפ"ו – כך שזיכוי "ישן" יקוזז לפני זיכוי שוטף. ראוי להבהיר כי סכום עודף הזיכוי מועבר משנה לשנה בערכו המתואם למדד ולא מותאם לשינוי בשער המטבע בו שולם המס בחו"ל.
נדגיש כי השנה שבה נבע עודף זיכוי תחשב כשנה שבה חויב הנישום במס בישראל ולא בשנה בה חויבה ההכנסה במס בחו"ל. לפיכך, במידה ובחו"ל שילם הנישום מס, אך בישראל לא התחייבה ההכנסה במס, לדוגמא עקב ייחוס הוצאות מימון או קיזוז הפסדים שמקורם בישראל (באבחנה מהפסדים שנבעו מהכנסה פסיבית בחו"ל), הרי שהנישום לא יהא זכאי לקיזוז מיסי החוץ ששילם בכל מועד שהוא בעתיד בגין שנה זו.
