כזכור, אחד מהתנאים לפיהם לא תהא הכנסה פסיבית ב"חברה נשלטת זרה" בת חיוב כדיבידנד רעיוני הינה היותה נשוא להטלת מס בשיעור של 20% לפחות. עיון בנוסחו של סעיף 75ב' לפקודה (חברה נשלטת זרה), בהקשר להגדרת שיעור המס החל, בצירוף הקביעה המופיעה בהתניה בדבר שיעור המס – "על הכנסתו הפסיבית במדינות החוץ…", מקים פרשנות אפשרית, אשר תכלית כלכלית יש גם יש עמה, לפיה ניכוי מס במקור בו נשאה חברה נשלטת זרה ייחשב כשיעור מס.

אמור לפיכך כי במקרה בו מהכנסתה הפסיבית של חברה נשלטת זרה נוכה מס במקור בשיעור העולה על 20%, הרי שהכנסה זו לא תיחשב כ"הכנסה פסיבית" לעניין סעיף 75ב', ולא יחולו בעניינה הוראות הסעיף האמור בדבר חלוקת דיבידנד רעיונית. למען הבהירות נציין כי עמדה זו טרם נבחנה על ידי נציבות מס הכנסה.