אחד מהתנאים המנויים בסעיף 75ב(א) בעניינה של "חברה נשלטת זרה" הינו כי :
"שיעור המס החל על הכנסתה הפסיבית במדינות החוץ אינו עולה על 20%".
סעיף 75ב(א)(13) קובע כי "שעור המס החל" הינו:
"סכום המס הזר שבו חויבה חברה נשלטת זרה בשל הכנסותיה הפסיביות בשנת המס, כשהוא מחולק בסכום כלל רווחיה שמקורם בהכנסה פסיבית באותה שנה".
"מס זר" מוגדר בסעיף 75ב(א)(10) כדלקמן:
"מס שחייבים בו על הכנסה במדינה זרה לפי דיני המס החלים באותה מדינה"
לדעתנו מורם מהאמור לעיל, תוך שילובן של ההוראות השונות, כי במקרים בהם מוטל על הכנסות החברה מס בשיטת מס מחזור מכוח דיני המס המקומיים (לדוגמא כפי שמוטל בחלקה התורכי של קפריסין) יש לבחון את שיעור המס האפקטיבי המוטל בפועל על ההכנסה החייבת, כך שסך מס המחזור יחולק בסך ההכנסה החייבת והוא אשר יהא למבחן שיעור המס החל על ההכנסה הפסיבית, זאת אף אם שיעורו של מס המחזור נמוך מ- 20%.
