מבזק מס הלכה למעשה | חלק ט' - לקט מבזקי מס 2019-2020

203 מיסוי ישראלי רמב הפסדים / שוק ההון - משבר הקורונה והמפולת בשוק ההון החל משלהי 2019 , ועד לא ידע, עומד העולם בפני אירוע גלובאלי של התפשטות נגיף הקורונה והשפעותיו ההרסניות על הכלכלות בעולם כולו. כתוצאה מכך, רושמת הבורסה בישראל כמו בורסות אחרות בעולם ירידות שערים חדות. ירידות אלו כמובן שאינן בבחינת הרצוי אצל המשקיעים אולם, גם מצב זה ב , בקבלת החלטות מושכלות, ניתן לנצל יתרונות מסוימים בראי , המס ולפחות למתן את ההפסדים למשקיעים . בסקירה זו ניתן ביטוי למספר אפשרויות אשר ניתן לבחון על מנת למזער את הנזק ים, או במקרים מסוימים אף לייצר יתרון מסוים ממחירי המניות , הנמוכים יחסית כיום. הפסדים מחד ומס על דיבידנד וריבית מאידך - נזכיר תחילה, כי בצד ירידות השערים בבורסה לא מן הנמנע שציבור המשקיעי ם, שיספוג הפסדים בסכומים אדירים מחד, אם יש איר אותם "על הנייר", יאלץ מאידך ל שלם מס על הכנסות אחרות מאותם ני "ע, כגון ריבית על אג"חים ודיבידנדים , שיהיו חייבים במס. לפיכך, מומלץ כי מ שקיע הצפוי לקבל הכנסות כאמור מנ י"ע בבעלותו, יממש כבר כעת הפסדים מנ י"ע (כך ימנע גם ניכוי המס במקור על הריבית והדיבידנד ע"י הבנק), הנית נים לקיזוז כנגד תוכן אלו, בהתאם להוראות סעיף 92 () (א 4 ) לפקודה. (רכישת מניות אלו או אחרות "בחזרה" ישקלו לגופן) . שינוי אפיקי ההשקעה הפירותיים להוניים - בדר"כ הציבור שבע ההפסדים בבורסה מממש את הפסדיו וחוזר אל כור מחצבתו הסולידי ומשקיע את יתרת כספו בפיקדונות או בתוכניות חסכון המניבים ריבית. על פי הוראות סעיף 92 () (א 4 ) כאמור, ניתן לקזז הפסדי הון מניירות ערך גם כנגד הכנסות מריבית או דיבידנד מני"ע בלבד, ובאותה שנת מ ס. לא ניתן לקזז הפסד הון מני"ע כנגד הכנסות ריבית בנקאית על פיקדונות שונים או תוכניות חיסכון. לפיכך יש לבחון את שינוי אפיקי ההשקעה מפיקדונות / תוכניות הח י סכון למק"מ / לקרנות נאמנות סולידיים אשר התשואה עליהן למעשה מבוססת על ריבית בנקאית בגין פיקדונות , או לחלו פין לבחון השקעה באג"ח משלמות ריבית. מהלך זה יגרום לסיווג התשואה בגין ההשקעה כרווח הון, מה שיאפשר כמובן את קיזוז הפסדי ההון אל מול אותו רווח. גיבוש הפסדי הון כנגד רווחי הון עם שיעורי מס גבוהים - בניירות ערך בהם קיימים הפסדים בשל ירידות כאמור, יש לבחון מימוש של הנייר לצורך גיבוש ההפסד וניצולו כנגד רווחי הון ממומשים אחרים שיתכן ואפילו חייבים בשיעורי מס גבוהים יותר. לדוגמא יחיד שמימש (החל מיום 1.1.2020 ) נכס שנרכש לפני יום 31.12.2002 (או נכסי מקרקעין לפני 7.11.2001 ) ולפיכך, שיעור המס הלינארי במכירתו נקבע לפי סעיף 91 (ב 1()1 ) לפקודה וכולל גם חלק בשיעור מס שולי, יכול לקזז הפסד מניי"ע כנגד רווח הון זה , ששיעור המס במכירתו גבוה.